房屋净值，home equity，是指房屋价值(通常是评估价)减掉按揭贷款余额后的数值，即，房主自己所持有的房产价值。作为不动产，房产缺乏流动性，让不动产动起来，就是房屋净值贷款的目的。不动产的特点是“不动”，正好可以充当抵押物，这样就可以让银行在发放消费信贷时多一层保护。因此，房屋净值贷款在欧美非常流行。笔者在美国的一家银行工作时，部门同事买房子，最后贷款没有用本行的员工优惠利率，其主要原因是本行的按揭贷款没有房屋净值贷款额度。

一位在RBC工作的朋友告诉我，他们分行今年最火的业务是就是房屋净值贷款。本次经济危机，这类贷款成为了加拿大消费者解决经济问题的首选方式。通常情况下，利用房屋净值作为抵押的贷款是通过房屋净值(抵押)信用额度(Home Equity Line of Credit，HELOC)方式实现的。即，申请人以自己手中的房屋净值做抵押，向银行申请信用额度。申请到的额度没有贷款目的限制，借款人可以根据自己的需要在额度项下提款，用于消费，支付学费，偿还其他债务，甚至是投资等。相比其他消费信贷产品(如，普通信用额度和信用卡)，HELOC项下的贷款利率非常低，原因就是有房屋作抵押，一旦借款人违约，贷款机构可以处置房产。